Quando você senta na frente do gerente do banco para assinar o financiamento do seu apartamento, chega um momento em que ele faz uma pergunta aparentemente simples:
“O senhor prefere a Tabela SAC ou a Tabela Price?”
E aí bate aquela sensação ruim. Você sabe que é importante. Sabe que vai impactar anos da sua vida financeira. Mas não sabe ao certo o que cada uma significa — e o gerente, com toda a boa vontade do mundo, explica de um jeito que parece mais complicado do que precisa ser.
Este artigo existe para mudar isso.
Vou explicar a diferença entre SAC e Price de um jeito honesto, com exemplos reais, com os números que você vai encontrar na prática — e sem omitir as partes que as pessoas preferem não te contar.
Porque essa escolha importa. Muito. Uma diferença de decisão aqui pode representar dezenas de milhares de reais a mais ou a menos que você paga ao banco ao longo do financiamento.
O Que É Amortização — E Por Que Isso É O Ponto de Partida
Antes de comparar SAC e Price, você precisa entender um conceito fundamental: amortização.
Quando você financia um imóvel, o banco te empresta dinheiro. Você fica devendo esse valor — que chamamos de saldo devedor ou principal. A cada mês, você paga uma parcela que é composta de duas partes:
Amortização: a parte da parcela que efetivamente reduz o que você deve ao banco. É o pagamento do principal.
Juros: o custo pelo uso do dinheiro emprestado. É calculado sobre o saldo devedor que ainda resta.
Essa distinção é fundamental porque tanto a SAC quanto a Price calculam de forma diferente como essas duas partes se dividem ao longo do tempo — e isso muda completamente o comportamento das suas parcelas e o total que você paga.
Tabela SAC: Sistema de Amortização Constante
O próprio nome já explica a lógica: amortização constante. Na Tabela SAC, você amortiza o mesmo valor do saldo devedor todo mês, do primeiro ao último pagamento.
Se você vai financiar R$ 300.000 em 360 parcelas (30 anos), a amortização mensal é sempre:
R$ 300.000 ÷ 360 = R$ 833,33 por mês
Esse valor não muda nunca. O que muda são os juros — porque os juros são calculados sobre o saldo devedor, e o saldo devedor diminui mês a mês.
No primeiro mês, os juros incidem sobre os R$ 300.000 inteiros. No segundo mês, incidem sobre R$ 299.166,67 (porque você já amortizou R$ 833,33). No terceiro, sobre menos ainda. E assim por diante.
O resultado prático: as parcelas começam mais altas e vão diminuindo progressivamente ao longo do tempo.
Exemplo real — Tabela SAC
Financiamento: R$ 300.000 Prazo: 360 meses (30 anos) Taxa de juros: 10% ao ano (0,797% ao mês, aproximadamente)
Primeira parcela:
- Amortização: R$ 833,33
- Juros: R$ 300.000 × 0,797% = R$ 2.391,00
- Total: R$ 3.224,33
Décima parcela (após 10 meses):
- Amortização: R$ 833,33
- Saldo devedor: R$ 291.666,70
- Juros: R$ 291.666,70 × 0,797% = R$ 2.324,78
- Total: R$ 3.158,11
120ª parcela (após 10 anos):
- Amortização: R$ 833,33
- Saldo devedor: R$ 200.000,00
- Juros: R$ 200.000 × 0,797% = R$ 1.594,00
- Total: R$ 2.427,33
360ª parcela (última):
- Amortização: R$ 833,33
- Saldo devedor: R$ 833,33
- Juros: R$ 833,33 × 0,797% = R$ 6,64
- Total: R$ 839,97
Perceba: você começa pagando R$ 3.224 e termina pagando menos de R$ 840. As parcelas caem quase 75% ao longo do financiamento.
Tabela Price: Parcelas Fixas
A Tabela Price funciona de forma oposta na aparência — as parcelas são sempre iguais do início ao fim. Mas o que muda é a composição interna de cada parcela.
No início, a maior parte da parcela são juros e uma fatia pequena é amortização. Com o tempo, essa proporção vai se invertendo — você começa a amortizar mais e pagar menos juros.
Para chegar a uma parcela fixa com juros compostos, a Price usa uma fórmula matemática chamada fator de anuidade, que distribui os pagamentos de forma que o valor da parcela nunca mude.
Exemplo real — Tabela Price
Mesmo financiamento: R$ 300.000, 360 meses, 10% ao ano.
A parcela fixa calculada pela fórmula da Price seria de aproximadamente R$ 2.632,00 por mês.
Mas veja como essa parcela se decompõe ao longo do tempo:
Primeira parcela:
- Juros: R$ 300.000 × 0,797% = R$ 2.391,00
- Amortização: R$ 2.632,00 – R$ 2.391,00 = R$ 241,00
- Saldo devedor após: R$ 299.759,00
Décima parcela:
- Saldo devedor: R$ 297.631,00
- Juros: R$ 2.372,00
- Amortização: R$ 260,00
120ª parcela (após 10 anos):
- Saldo devedor: R$ 268.500,00
- Juros: R$ 2.140,00
- Amortização: R$ 492,00
360ª parcela (última):
- Saldo devedor: R$ 2.611,00
- Juros: R$ 20,82
- Amortização: R$ 2.611,18
O que esses números revelam: nos primeiros anos da Tabela Price, quase tudo que você paga são juros. Sua dívida diminui muito lentamente no começo.
A Comparação Que Muda Tudo: Total Pago
Usando o mesmo exemplo (R$ 300.000, 30 anos, 10% ao ano), veja a diferença no total pago ao longo do financiamento:
Tabela SAC:
- Primeira parcela: R$ 3.224,33
- Última parcela: R$ 839,97
- Total pago ao banco: aproximadamente R$ 726.000
- Total de juros pagos: R$ 426.000
Tabela Price:
- Parcela fixa: R$ 2.632,00
- Total pago ao banco: aproximadamente R$ 947.520
- Total de juros pagos: R$ 647.520
A diferença: R$ 221.520
Leu isso direito? A Tabela Price custa mais de R$ 221.000 a mais do que a SAC para o mesmo financiamento, no mesmo prazo, com a mesma taxa de juros.
Esse é o número que a maioria das pessoas nunca vê antes de assinar.
Por Que Então Existe a Tabela Price?
Se a SAC é tão mais vantajosa no total, por que a Price existe? E por que tanta gente escolhe ela?
A resposta é simples e tem a ver com o curto prazo versus o longo prazo.
A primeira parcela da SAC (R$ 3.224) é R$ 592 mais cara do que a da Price (R$ 2.632). Para quem está com o orçamento no limite, essa diferença pode ser o que impede a aprovação do financiamento — os bancos geralmente exigem que a parcela não comprometa mais de 30% da renda.
Com renda de R$ 8.000, por exemplo:
- 30% da renda: R$ 2.400
- Parcela SAC inicial: R$ 3.224 — não aprovado
- Parcela Price: R$ 2.632 — aprovado com margem
Nesse cenário, a Price não é uma escolha — é a única opção viável.
Além disso, a parcela fixa da Price oferece previsibilidade total. Você sabe exatamente quanto vai pagar todo mês por 30 anos. Para quem precisa de orçamento absolutamente previsível, isso tem valor.
A Questão Do Saldo Devedor — O Que Poucos Analisam
Existe um aspecto da comparação entre SAC e Price que quase ninguém menciona: a velocidade com que o saldo devedor cai.
Após 10 anos de pagamento:
- SAC: você deve R$ 200.000 (reduziu R$ 100.000 dos R$ 300.000 originais)
- Price: você deve R$ 268.500 (reduziu apenas R$ 31.500)
Essa diferença tem implicações enormes:
Para quem quer vender o imóvel no futuro: Se você vender o apartamento após 10 anos na SAC, vai pagar apenas R$ 200.000 ao banco e ficará com mais dinheiro. Na Price, terá que pagar R$ 268.500 e ficará com muito menos.
Para quem quer amortizar antecipadamente: Na SAC, como o saldo devedor cai mais rápido, os juros também caem mais rápido — tornando as amortizações extras ainda mais eficientes.
Para quem perde o emprego: Na SAC, após alguns anos de pagamento, a parcela já caiu significativamente, facilitando a renegociação. Na Price, a parcela continua igual — e o saldo devedor ainda está muito alto.
O Fenômeno da Amortização Negativa na Price
Existe um detalhe técnico da Tabela Price que poucas pessoas conhecem e que é fundamental entender: a amortização negativa.
Em situações de alta inflação ou reajuste de taxas, pode acontecer que os juros mensais superem o valor da parcela fixa. Nesse caso, em vez de amortizar, a diferença é incorporada ao saldo devedor — ou seja, você paga a parcela e mesmo assim deve mais do que antes.
Esse fenômeno foi devastador no Brasil durante a crise dos anos 1980 e 1990, quando muitas famílias descobriram que, após anos pagando, deviam mais do que quando tinham começado.
Na Tabela SAC, isso não pode acontecer. A amortização é sempre positiva — você sempre reduz o saldo devedor, independentemente do comportamento dos juros.
E Se a Taxa de Juros Mudar?
A maioria dos financiamentos imobiliários no Brasil tem taxa pré-fixada — ou seja, a taxa definida no contrato não muda ao longo do tempo. Nesse caso, tanto SAC quanto Price se comportam exatamente como calculado.
Mas existe também a modalidade de taxa pós-fixada ou indexada a índices como a TR (Taxa Referencial) ou o IPCA. Nesses casos:
Na SAC: a amortização permanece constante, mas os juros podem variar. As parcelas oscilam conforme o índice.
Na Price: se a taxa sobe, a parcela “fixa” pode ser recalculada — ou, em contratos mais antigos, os juros extras são incorporados ao saldo devedor (amortização negativa).
Se você está escolhendo entre taxas pré e pós-fixadas, esse é mais um ponto a favor da SAC em cenários de incerteza econômica.
Amortização Antecipada: O Multiplicador De Vantagem Da SAC
Um dos maiores erros que as pessoas cometem no financiamento é não aproveitar as oportunidades de amortização antecipada — e a SAC torna essas oportunidades ainda mais vantajosas.
Sempre que você recebe o 13º salário, um bônus, uma herança ou qualquer valor extra, pode usar para:
Reduzir o prazo: mantém a parcela igual, mas quita o financiamento mais rápido. Economiza mais juros no total.
Reduzir a parcela: mantém o prazo, mas diminui o valor mensal. Alivia o orçamento imediato.
Na SAC, como o saldo devedor cai mais rápido, cada real amortizado antecipadamente representa uma economia maior de juros futuros — porque os juros incidem sobre um saldo já menor.
Exemplo prático: se você amortizar R$ 20.000 após 2 anos de financiamento na SAC, o impacto nos juros futuros é muito maior do que o mesmo R$ 20.000 amortizado na Price — porque na SAC você já reduziu mais o saldo devedor nos primeiros anos.
SAC ou Price: Uma Tabela Para Decidir
| Critério | SAC | Price |
|---|---|---|
| Parcela inicial | Mais alta | Mais baixa |
| Parcela ao longo do tempo | Decresce | Fixa |
| Total pago ao final | Menor | Maior |
| Saldo devedor cai | Mais rápido | Mais devagar |
| Risco de amortização negativa | Não existe | Pode existir |
| Previsibilidade orçamentária | Parcial | Total |
| Melhor para amortização extra | Sim | Menor impacto |
| Melhor para quem vai revender | Sim | Não |
| Melhor para renda mais baixa | Não | Sim |
Casos Práticos: Quando Escolher Cada Uma
Escolha a SAC se:
Sua renda comporta a parcela inicial. Se a primeira parcela da SAC não compromete mais de 25% da sua renda, vá de SAC sem hesitar. A economia ao longo do tempo é substancial.
Você pretende manter o imóvel por muitos anos. Quanto mais tempo você fica no financiamento, maior a diferença acumulada a favor da SAC.
Você tem planos de fazer amortizações extras. A SAC potencializa o impacto de cada amortização antecipada.
Sua renda tende a crescer. A parcela começa mais alta mas vai caindo — enquanto sua renda sobe ao longo dos anos. Em 10 anos, o que parecia pesado no começo fica confortável.
Você está comprando para investimento. Se pretende vender o imóvel em alguns anos, na SAC você terá um saldo devedor muito menor para quitar — e ficará com mais dinheiro da venda.
Escolha a Price se:
A parcela da SAC não cabe no orçamento. Se a única forma de ser aprovado no financiamento é pela Price, então a Price é a escolha certa — um financiamento aprovado na Price é infinitamente melhor que nenhum financiamento.
Você precisa de previsibilidade absoluta. Trabalhadores autônomos ou pessoas com orçamento muito apertado podem preferir saber exatamente o que vão pagar todo mês.
Seu objetivo é financiar por poucos anos. Se você tem planos de quitar o financiamento rapidamente (em 5 a 8 anos), a diferença total entre SAC e Price diminui significativamente — e a previsibilidade da Price pode valer mais.
O Que Fazer Se Já Escolheu a Price E Quer Mudar
Se você já tem um financiamento na Tabela Price e está se perguntando se vale a pena migrar para a SAC, a resposta depende de quanto tempo de financiamento ainda resta e das condições do seu contrato.
Alguns bancos permitem a portabilidade do financiamento — você pode transferir sua dívida para outro banco com condições melhores, incluindo a mudança de tabela de amortização.
Vale a pena simular nos principais bancos e comparar. Se ainda restam mais de 15 anos de financiamento e você consegue uma portabilidade para SAC sem custos proibitivos, pode valer muito a pena.
Procure a central de atendimento do seu banco e pergunte sobre as opções disponíveis. É seu direito como consumidor.
Uma Reflexão Honesta Sobre a Decisão
Quero ser honesta com você sobre algo que os conteúdos financeiros raramente dizem:
A melhor tabela é a que te permite comprar o imóvel.
Se a única forma de você conseguir aprovação é pela Price — escolha a Price. Pague um pouco mais de juros ao longo dos anos e tenha o apartamento. Um imóvel próprio na Price é muito melhor do que nenhum imóvel na SAC.
Agora, se você tem a opção de escolher — se ambas as tabelas são viáveis para o seu orçamento — não tenha dúvidas: escolha a SAC. A economia de R$ 200.000 ou mais ao longo do financiamento é real, é significativa, e vai fazer diferença na sua vida financeira de formas que você ainda não consegue imaginar.
Esse dinheiro poderia ser investido, poderia garantir a faculdade dos seus filhos, poderia ser sua reserva de aposentadoria.
Conclusão
A escolha entre SAC e Price não é trivial — é uma das decisões financeiras mais impactantes da sua vida.
SAC: parcelas que começam mais altas e diminuem com o tempo, amortização constante, menor custo total, queda mais rápida do saldo devedor. Melhor opção quando o orçamento permite.
Price: parcelas fixas e previsíveis, amortização lenta no início, maior custo total, mais acessível no curto prazo. Melhor opção quando a parcela inicial da SAC não cabe no orçamento ou quando a aprovação no banco depende de uma parcela menor.
Se há uma coisa que quero que você leve deste artigo é esta: antes de assinar qualquer contrato de financiamento, peça ao banco uma simulação nas duas tabelas. Veja os números com seus próprios olhos — a primeira parcela, a última parcela, o total pago ao final. Só então tome sua decisão.
Você merece fazer essa escolha com informação completa na mão.
Nos próximos artigos vamos falar sobre como comparar as taxas de juros dos principais bancos e como a amortização antecipada pode te fazer economizar dezenas de milhares de reais.
Tem dúvidas sobre SAC e Price para o seu caso específico? Me escreve pelo formulário de contato — respondo todas as mensagens.